Artigos De Opções De Ações

Página inicial 187 Artigos 187 Folha de dados de opções de ações de funcionários Tradicionalmente, os planos de opção de compra de ações foram utilizados como uma forma de as empresas recompensarem a alta administração e os principais funcionários e vincular seus interesses com os da companhia e outros acionistas. Mais e mais empresas, no entanto, agora consideram todos os funcionários como principais. Desde o final da década de 1980, o número de pessoas que possuem opções de ações aumentou cerca de nove vezes. Embora as opções sejam a forma mais proeminente de compensação de capital individual, estoque restrito, ações fantasmas e direitos de valorização de ações cresceram em popularidade e também valem a pena considerar. As opções de base ampla continuam a ser a norma em empresas de alta tecnologia e se tornaram mais amplamente utilizadas em outras indústrias também. Empresas maiores, de capital aberto, como a Starbucks, a Southwest Airlines e a Cisco, agora oferecem opções de estoque para a maioria ou para todos os seus funcionários. Muitas empresas de alta tecnologia e de alta tecnologia também se juntam às fileiras. A partir de 2014, a Pesquisa Social Geral estimou que 7,2 empregados possuíam opções de ações, mais provavelmente várias centenas de mil funcionários que possuem outras formas de equidade individual. Isso foi baixo em seu pico em 2001, no entanto, quando o número era cerca de 30 maiores. O declínio ocorreu em grande parte devido a mudanças nas regras contábeis e ao aumento da pressão dos acionistas para reduzir a diluição dos prêmios patrimoniais em empresas públicas. O que é uma opção de compra de ações Uma opção de compra de ações dá a um empregado o direito de comprar um certo número de ações na empresa a um preço fixo por um certo número de anos. O preço ao qual a opção é fornecida é chamado de preço da subvenção e geralmente é o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas. Os empregados que receberam opções de compra de ações esperam que o preço da ação suba e que eles possam efetuar o exercício (comprando) o estoque no menor preço de subsídio e depois vender a ação ao preço de mercado atual. Existem dois principais tipos de opções de opções de ações, cada uma com regras únicas e conseqüências fiscais: opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs). Os planos de opções de ações podem ser uma maneira flexível para as empresas compartilhar a propriedade com os funcionários, recompensá-los pelo desempenho e atrair e reter uma equipe motivada. Para as pequenas empresas orientadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar o dinheiro e, ao mesmo tempo, dar aos funcionários um crescimento futuro. Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios estão bem estabelecidos, mas que desejam incluir os empregados na propriedade. O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos empregados, geralmente é muito pequeno e pode ser compensado por sua potencial produtividade e benefícios de retenção de funcionários. As opções não são, no entanto, um mecanismo para que os proprietários existentes vendam ações e geralmente são inadequadas para as empresas cujo crescimento futuro é incerto. Eles também podem ser menos atraentes em pequenas e estreitas empresas que não querem abrir-se ou serem vendidas porque podem achar difícil criar um mercado para as ações. Opções de ações e propriedade do empregado A propriedade das opções A resposta depende de quem você pergunta. Os defensores sentem que as opções são verdadeiras, porque os funcionários não as recebem de graça, mas precisam colocar seu próprio dinheiro para comprar ações. Outros, no entanto, acreditam que, como os planos de opções permitem que os funcionários vendam suas ações um curto período após a concessão, essas opções não criam visão e atitudes de propriedade a longo prazo. O impacto final de qualquer plano de propriedade dos empregados, incluindo um plano de opção de compra de ações, depende muito da empresa e de seus objetivos para o plano, seu compromisso de criar uma cultura de propriedade, a quantidade de treinamento e educação que ele coloca para explicar o plano, E os objetivos dos funcionários individuais (quer eles desejem dinheiro mais cedo do que mais tarde). Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, as opções de estoque podem ser um motivador significativo. Empresas como a Starbucks, a Cisco e muitas outras estão preparando o caminho, mostrando o quão eficaz um plano de opção de estoque pode ser quando combinado com um verdadeiro compromisso de tratar funcionários como donos. Considerações práticas Em geral, ao projetar um programa de opção, as empresas precisam considerar com atenção a quantidade de estoque que estão dispostas a disponibilizar, quem receberá opções e quanto o emprego aumentará para que o número certo de ações seja concedido a cada ano. Um erro comum é conceder muitas opções muito cedo, não deixando espaço para opções adicionais para futuros funcionários. Uma das considerações mais importantes para o projeto do plano é a finalidade: o plano está destinado a oferecer a todos os empregados na empresa ou apenas fornecer um benefício para alguns funcionários importantes. A empresa deseja promover a propriedade de longo prazo ou é uma Benefício único O plano pretende ser uma forma de criar a propriedade dos funcionários ou simplesmente uma maneira de criar um benefício adicional para os funcionários. As respostas a essas questões serão cruciais na definição de características específicas do plano, como elegibilidade, alocação, aquisição, avaliação, períodos de detenção , E preço das ações. Publicamos The Stock Options Book, um guia altamente detalhado sobre opções de ações e planos de compra de ações. Stay InformedStock Option BREAKING DOWN Opção de compra de ações O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes consentâneas e as opções normalmente representam 100 ações de um estoque subjacente. Opções de colocação e chamada Uma opção de estoque é considerada uma chamada quando um comprador conclui um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma colocação quando a opção comprador obtém um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica. A idéia é que o comprador de uma opção de compra acredita que o estoque subjacente aumentará, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário. O titular da opção tem o benefício de comprar o estoque com desconto de seu valor de mercado atual se o preço das ações aumentar antes do vencimento. Se, no entanto, o comprador acreditar que um estoque diminuirá em valor, ele entrará em um contrato de opção de venda que lhe dará o direito de vender o estoque em uma data futura. Se o estoque subjacente perder o valor antes do vencimento, o detentor da opção pode vendê-lo por um prêmio do valor de mercado atual. O preço de exercício de uma opção é o que determina se é ou não valioso. O preço de exercício é o preço predeterminado no qual o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os titulares de opções de chamadas beneficiam quando o preço de exercício é inferior ao valor de mercado atual. Coloque o lucro dos titulares das opções quando o preço de exercício for maior do que o valor de mercado atual. Opções de ações do empregado As opções de ações dos empregados são semelhantes às opções de compra ou colocação, com algumas diferenças importantes. As opções de compra de ações do empregado geralmente são adquiridas ao invés de ter um prazo especificado até o vencimento. Isso significa que um funcionário deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes de ganhar o direito de comprar suas opções. Existe também um preço de subsídio que substitui o preço de exercício, o que representa o valor de mercado atual no momento em que o empregado recebe as opções. NQSOs: opções básicas de ações 101: os elementos essenciais Se você está lendo este artigo, sua empresa provavelmente Concedeu opções de estoque. Parabéns. As opções de compra de ações oferecem uma participação potencial no crescimento do valor da sua empresa sem qualquer risco financeiro até você exercer as opções e comprar ações das ações da empresa. Além disso, enquanto os bônus em dinheiro e a maioria das outras formas de remuneração são tributáveis ​​quando você os recebe, as opções de ações diferem os impostos até que você os exerça. Antes de exercitar suas opções, seu valor incorporado está sujeito a um crescimento antes de impostos, o que pode ser significativo. As opções de estoque oferecem uma participação potencial no crescimento do valor da sua empresa. Este artigo explica os fatos básicos e os termos que você deve saber para aproveitar ao máximo suas opções de compra de ações. O que é uma opção de compra de ações Uma opção de compra de ações é um direito contratual que uma empresa atribui ao abrigo de um plano de ações. Que contém as regras da empresa para as concessões de opção de estoque. Embora algumas das regras que regem as opções de compra de ações são ditadas pelas leis tributárias e de valores mobiliários, muitas variáveis ​​nas formas em que as operações de opção de trabalho são deixadas para que cada empresa forneça em seu plano de estoque e na convenção de concessão que os destinatários devem aceitar com frequência. Alerta: você deve se familiarizar com seu plano de estoque e acordo de concessão antes de tomar qualquer ação com suas opções de compra de ações. As opções de compra de ações oferecem o direito de comprar um número especificado de ações da empresa a um preço fixo durante um período de tempo rigidamente definido. A compra é chamada de exercício. E o preço fixo estabelecido na concessão é chamado de preço de exercício. Normalmente, você deve continuar a trabalhar na empresa por um período de tempo especificado antes de poder exercer qualquer uma das opções de compra de ações. Esse período de tempo é chamado de período de aquisição. Que se caracteriza por um cronograma de aquisição. Sob um horário de aquisição. Uma concessão de opção pode ser configurada de forma a que ela seja feita de uma só vez (aquisição de penhascos) ou em uma série de partes ao longo do tempo (aquisição de classificação). O gráfico adjacente ilustra o conceito de um cronograma de vencimento graduado típico. Exemplo: você recebe 5.000 opções de ações quando o preço das ações da empresa é de 10 por ação. Seu preço de exercício é de 10. No cronograma de aquisição, 25 das opções são vendidas por ano ao longo de quatro anos (ou seja, 1.250 opções por ano). No momento em que você continuou a trabalhar na empresa por quatro anos após a data da concessão, todas as opções se tornaram exercíveis. Enquanto isso, o preço das ações da empresa aumenta para 15. As opções oferecem o direito de comprar 5.000 ações da empresa em seu preço de exercício de 10 por ação, em vez do preço de mercado de 15 por ação. Você pode exercer quando as opções se virem, ou você pode esperar até mais tarde no termo da opção (veja a próxima seção). Uma concessão de opção pode ser configurada de modo a que ela seja feita de uma só vez (aquisição de penhascos) ou em uma série de partes ao longo do tempo (aquisição de classificação). Embora os períodos de aquisição de opções de estoque sejam geralmente baseados no tempo. Eles também podem ser baseados na conquista de objetivos específicos, seja no desempenho corporativo ou no desempenho dos funcionários (consulte as Perguntas Frequentes sobre opções de estoque baseadas no desempenho). Cuidado: as opções de ações expiram se não forem exercidas As opções de ações sempre têm um prazo limitado durante o qual elas podem ser exercidas. O termo mais comum é de 10 anos a partir da data da concessão. É claro que, após o período de aquisição do prazo, a quantidade real de tempo para exercer as opções será menor (por exemplo, seis anos após um requisito de aquisição de quatro anos). Se as opções não forem exercidas antes do termo do prazo de concessão, elas são irrevogavelmente perdidas. Os funcionários que deixaram a empresa antes da data de aquisição geralmente perdem suas opções. Com opções adquiridas. Os funcionários que partem geralmente têm um prazo rigorosamente aplicado (geralmente 60 ou 90 dias) para se exercitarem que quase nunca são permitidos o restante do termo original da opção. Alerta: eventos como aposentadoria. incapacidade. Ou a morte pode desencadear regras diferentes em seu plano de ações. Você deve entender o que aconteceria com a sua concessão na ocorrência de grandes eventos de trabalho ou eventos de vida. Como as opções de estoque funcionam Uma vez que o preço de exercício é quase sempre o preço das ações da empresa na data de concessão, as opções de compra de ações tornam-se valiosas somente se o preço da ação aumentar, criando um desconto entre o preço de mercado eo seu menor preço de exercício. No entanto, qualquer valor nas opções de estoque é inteiramente teórico até você exercitar-se. Até que você pague dinheiro para comprar as ações ao preço de exercício. Depois de ter adquirido as ações através desta compra, você as possui diretamente, assim como você possui as ações compradas no mercado aberto. Exemplo: você recebe 1.000 opções de compra de ações com um preço de exercício de 10 por ação (ou seja, o preço das ações na data da concessão). Posteriormente, o preço das ações sobe para 50. Se você exercer as 1.000 opções naquele momento, você pagará apenas 10.000 para obter ações que valem 50.000 no mercado aberto. As opções de compra de ações tornam-se valiosas somente se o preço da ação aumentar, criando assim um desconto entre o preço do mercado e seu menor preço de exercício. Dependendo das regras do plano de estoque de sua empresa, as opções podem ser exercidas de várias maneiras. Se você tiver o dinheiro para fazer isso, você pode simplesmente fazer um pagamento direto em dinheiro. Ou você pode pagar com uma dedução salarial. Alternativamente, em um exercício sem dinheiro. As ações são vendidas imediatamente no exercício para cobrir o custo do exercício e os impostos. O valor da opção pode subir ou diminuir Se o preço das ações da sua empresa aumentar, o desconto entre o preço da ação e o preço de exercício pode tornar as opções conservadas em estoque muito valiosas. Esse potencial de ganho financeiro pessoal, que está diretamente alinhado com o desempenho do estoque de ações da empresa, pretende motivar você a trabalhar arduamente para melhorar o valor corporativo. Em outras palavras, o que é bom para sua empresa é bom para você. No entanto, da mesma forma, opções de ações também podem perder valor. Se o preço das ações diminuir após a data da concessão, o preço de exercício será maior do que o preço de mercado das ações, tornando inútil exercer as opções que você poderia comprar as mesmas ações por menos no mercado aberto. As opções com preço de exercício superior ao preço das ações são chamadas de opções de estoque subaquáticas. Dois tipos de opções de ações As empresas podem conceder dois tipos de opções de compra de ações: opções de ações não qualificadas (NQSOs). O tipo mais comum e as opções de ações de incentivo (ISOs). Que oferecem alguns benefícios fiscais, mas também aumentam o risco do imposto mínimo alternativo (AMT). Opções de ações não qualificadas Uma opção de compra de ações não qualificadas (NQSO) é um tipo de opção de estoque que não se qualifica para tratamento fiscal favorável especial de acordo com o Código da Receita Federal dos EUA. Assim, a palavra não qualificada aplica-se ao tratamento tributário (não a elegibilidade ou qualquer outra consideração). Os NQSOs são a forma mais comum de opção de compra de ações e podem ser concedidos a funcionários, diretores, diretores, contratados e consultores. NQSOs são a forma mais comum de opção de estoque. Você paga impostos quando exerce NQSOs. Para efeitos fiscais, o spread do exercício é uma receita de compensação e, portanto, é relatado em seu Formulário W-2 do IRS para o ano civil do exercício (para um diagrama anotado do relatório W-2 para NQSOs, veja um FAQ relacionado). Exemplo: suas opções de ações têm um preço de exercício de 10 por ação. Você os exercita quando o preço do estoque da sua empresa é de 12 por ação. Você tem um spread de 2 (12 10) e, portanto, 2 por ação em renda ordinária. Sua empresa reterá imposto sobre impostos, Segurança Social e Medicare quando você exercer NQSOs. Quando você vende as ações, seja imediatamente ou depois de um período de retenção, seus rendimentos são tributados de acordo com as regras de ganhos e ganhos de capital. Você denuncia a venda de ações no Formulário 8949 e no Anexo D da sua declaração de imposto IRS Form 1040 (para exemplos com diagramas anotados, veja as FAQs relacionadas). Para uma explicação detalhada das regras fiscais, veja as seções NQSOs: Impostos. NQSOs: Impostos Avançados. E as seções relacionadas do Centro Tributário neste site. Opções de ações de incentivo As opções de ações de incentivo (ISOs) são elegíveis para tratamento fiscal especial no âmbito do Código da Receita Federal e não estão sujeitas a Previdência Social, Medicare ou impostos retidos na fonte. No entanto, para se qualificar, devem cumprir critérios rígidos de acordo com o código tributário. Os ISOs só podem ser concedidos aos funcionários. Não para consultores ou contratados. Há um limite de 100.000 no valor de concessão agregado de ISOs que podem primeiro se tornar exercitável (ou seja, coletar) em qualquer ano civil. Além disso, para que um funcionário mantenha os benefícios fiscais especiais da ISO depois de deixar a empresa, os ISOs devem ser exercidos no prazo de três meses após a data de rescisão do emprego. A tributação da ISO é complexa. Você deve entender como o imposto mínimo alternativo pode afetá-lo. Depois de exercitar ISOs, se você detém as ações adquiridas por pelo menos dois anos a partir da data de outorga e um ano a partir da data do exercício, você incorre em imposto favorável de ganhos de capital a longo prazo (em vez de imposto de renda ordinário) em toda a apreciação em relação a O preço de exercício. No entanto, o papel ganha em ações adquiridas de ISOs e realizada além do ano civil de exercício pode sujeitar você ao imposto mínimo alternativo (AMT). Isso pode ser problemático se você for atingido com a AMT em ganhos teóricos, mas o preço das ações da empresa então despenca, deixando você com uma grande conta de imposto sobre o rendimento que se evaporou. Alerta: se você recebeu ISOs, você deve entender como o imposto mínimo alternativo pode afetá-lo. Esta seção de sites nos ISOs possui informações extensas sobre o imposto mínimo alternativo (veja as subsecções AMT e AMT Advanced). O próximo passo: entendimento da taxa de opção de compra de ações A tributação das opções de ações é um assunto importante para todos os titulares de opções entenderem. Agora que você conhece o funcionamento básico das opções de compra de ações, você deve aprender os detalhes de seu tratamento fiscal. Nas partes relacionadas a impostos dessas seções de sites em NQSOs e ISOs. Você encontrará artigos e FAQs que explicam minuciosamente os fundamentos do imposto sobre as opções de ações. Este Centro de Impostos dos sites tem um conteúdo extenso sobre o relatório da renda das opções de ações no Formulário W-2 e o relatório de perda de ganhos de capital em sua declaração de imposto federal, incluindo diagramas anotados dos formulários relacionados do IRS. Para funcionários internacionais, o Global Tax Guide possui informações sobre o tratamento tributário das opções de compra de ações e outros tipos de compensação de capital em muitos países diferentes. Matt Simon é o Editor Content-Manager no myStockOptions. Compartilhe este artigo: